XAUUSD
Altın fiyatı Cuma günü Avrupa seansına girerken mütevazı kazançlarını korudu ve 2565 – 2570$ rekor seviyesine yakın işlem görüyor. Perşembe günü açıklanan beklenenden zayıf ABD Üretici Fiyat Endeksi (PPI) raporu, enflasyonun azaldığına dair ek kanıtlar sunarak Federal Reserve’ün (Fed) gelecek hafta daha büyük bir faiz indirimi yapacağına dair beklentileri artırdı. Bu durum, ABD Hazine tahvil getirilerinde yeni bir düşüşle destekleniyor ve ABD Doları’nı (USD) bir haftadan uzun süredir en düşük seviyelerine çekerek getirisi olmayan sarı metal için olumlu bir rüzgar etkisi yaratıyor. Yatırımcılar şimdi, Altın fiyatı çevresindeki kısa vadeli fırsatları yakalamak amacıyla Michigan Üniversitesi ABD Tüketici Güveni Endeksi’nin açıklanmasını bekliyor ve altın bu hafta güçlü kazançlar elde etmeye hazırlanıyor.
Teknik: Dün üst üste rekor kırdıktan sonra güçlü bir bölgede bulunan ons altında yükseliş beklentimiz devam ediyor. Destek olarak 2550 – 2539 – 2527 seviyelerini takip edeceğiz. Olası geri çekilmelerde kademeli alış yapılması tavsiyemizdir. Direnç olarak ise 2570 – 2585 – 2600 seviyeleri bulunuyor. Sene sonu 2600$ beklentimizi daha erkene çekmemiz, Fed’in haftaya yapacağı toplantı sonrası Powell’ın konuşmasıyla birlikte geleceğe yönelik planlarının açıklanmasıyla doğru orantılı olacaktır.
XAGUSD
Gümüş fiyatı Pazartesi günü başlayan kazanç serisini sürdürerek Cuma günü Asya saatlerinde ons başına yaklaşık 29 – 30$ aralığında işlem görüyor. Getiri sağlamayan varlıklar, ABD’den gelen ekonomik verilerin Federal Reserve’ün (Fed) gelecek hafta faiz oranlarını 50 baz puan düşürebileceği olasılığını güçlendirmesiyle destek buldu. Daha düşük faiz oranları, getiri sağlamayan varlıkları yatırım getirileri açısından daha cazip hale getiriyor. CME FedWatch Aracı’na göre, piyasalar, Fed’in Eylül ayı toplantısında en az 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi yapmasını bekliyor. 50 bps’lik bir faiz indirimi olasılığı ise %14’ten %41’e keskin bir şekilde yükseldi. Piyasalar, dünyanın en büyük tüketicisi olan Çin’deki talep beklentilerini karışık ekonomik sinyaller doğrultusunda değerlendirirken, aynı zamanda güneş paneli üretiminde önemli bir rol oynayan gümüşün yer aldığı yenilenebilir enerji sektörünün büyümesini de göz önünde bulunduruyor.
Teknik: Gümüş nispeten altına göre daha az bir harekete sahipti. Bu hafta yükselişi sağlam ve sene sonuna kadar da 32 – 33$ seviyelerine kadar bir hedef verilebilir. Destek olarak 29.72 – 29.30 – 28.83 seviyeleri bulunuyor. Direnç olarak ise 30.15 – 30.43 – 31.07 seviyelerini takip edeceğiz.
İKİ ÜRÜN İÇİN DE GEÇERLİ SEBEPLER
- Orta Doğu’daki devam eden çatışmalar ve Rusya-Ukrayna savaşından kaynaklanan kalıcı jeopolitik riskler, güvenli liman olarak görülen altın fiyatına ek destek sağlıyor. Bu durum, gece boyunca birkaç haftalık bir işlem aralığının kırıldığını doğruluyor ve kısa vadede daha fazla değer artışı için olasılıkları destekliyor. Ancak boğalar, önümüzdeki haftaki kilit merkez bankası risk olayları – Çarşamba günü Fed kararı, ardından Perşembe ve Cuma günleri sırasıyla İngiltere Merkez Bankası (BoE) ve Japonya Merkez Bankası (BoJ) toplantıları öncesinde kenara çekilmeyi tercih edebilirler.
- Fed’in daha büyük bir faiz indirimi yapacağına dair artan beklentiler ve jeopolitik riskler, Cuma günü altın fiyatını yeni bir tarihi zirveye taşıyarak birkaç haftalık işlem aralığının yukarı yönlü kırıldığını doğruluyor.
- ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu Perşembe günü, yıllık manşet ÜFE’nin %1,7 arttığını ve %1,8’lik tahminlerin altında kaldığını açıkladı. Ayrıca, önceki ayın verileri %2,2’den %2,1’e aşağı yönlü revize edildi. Çekirdek ÜFE ise, enerji ve gıda fiyatlarındaki dalgalanmalar hariç, yıllık %2,4 arttı ve beklentilerin altında kalarak ABD’deki enflasyon baskılarının azaldığını gösterdi.
- ABD Çalışma Bakanlığı’nın (DoL) yayımladığı verilere göre, 7 Eylül ile sona eren haftada işsizlik sigortası başvuruları 230 bine yükseldi. CME Group’un FedWatch Aracı’na göre, piyasa katılımcıları, ABD merkez bankasının iki günlük toplantı sonunda Çarşamba günü faiz oranlarını 50 baz puan düşürme olasılığını %40’ın üzerinde fiyatlıyor.
- İsrail, Suriye’deki İran bağlantılı hedeflere hava saldırılarını yoğunlaştırdı, Hamas ve Hizbullah ise 11 Eylül’de kuzey İsrail’i vurdu. Bu, Orta Doğu’da daha geniş bir çatışma endişesini artırdı. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ise, Ukrayna’nın Batı tarafından sağlanan füzelerle Rusya içindeki hedeflere saldırmasına izin verilmesini NATO’nun savaşa doğrudan katılması olarak değerlendireceğini söyledi.