Şirket: Qualcomm Incorporated
Piyasa Değeri: 199.36 Milyar$
Rekora Olan Uzaklık: %22 (230.55)
Bilanço Tarihi: 31.07.2024
Kırk yılı aşkın süredir hücresel bağlantı standartlarının geliştirilmesinde ön saflarda yer alan Qualcomm, akıllı telefonlarda, otomobillerde ve nesnelerin interneti cihazlarında kullanılan kablosuz teknoloji çiplerinin önde gelen yenilikçisi ve fabrika sahibi olmayan üreticisidir. Güçlü serbest nakit akışı üretimi, kârların tutarlı bir şekilde yeniden yatırılması yoluyla rekabette önde kalmasını sağlıyor, sermayenin muhteşem getirileri, yönetimin son derece karlı girişimlere yatırım yapma yeteneğini gösteriyor ve önümüzdeki 12 ay için tahmini gelir artışı sağlam ve pazar payının artacağını ima ediyor.
Qualcomm, yılın ikinci yarısında çift haneli büyüme beklentisiyle bileşenlerinin ortalama satış fiyatlarındaki (ASP) artıştan faydalanmaya hazırlanıyor. Bu artış büyük ölçüde yapay zeka teknolojilerinin entegrasyonuna bağlanıyor. Ayrıca, firmanın bileşenlerinin gelişen pazarda hem pazar payı hem de içerik kazanması bekleniyor. Geçtiğimiz hafta salı günü, bir finansal hizmetler firması olan Baird, Qualcomm’u “Bullish Fresh Pick” (yükseliş potansiyelli taze seçim) olarak belirledi. Bu etiket, firmanın Qualcomm’un yakın vadedeki hisse senedi performansına olan güveninin altını çiziyor. Bu seçim, Qualcomm’un hisse senedinin daha geniş hisse senedi piyasasının ortalama getirilerinden daha iyi performans göstereceği beklentisini yansıtıyor. Baird, Qualcomm hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki hedef olan 200 $’dan 250 $’a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Çip üreticisi, her seferinde tahminleri aşarak ortalama %7,5’lik dört çeyreklik bir kazanç sürprizi gerçekleştirdi. Son raporlanan çeyrekte şirket %6,1’lik bir kazanç sürprizi gerçekleştirdi. Bu çeyrekte, analistler Qualcomm’un gelirinin geçen yılın aynı çeyreğinde kaydettiği %22,7’lik düşüşün tersine, yıllık %9,1 artışla 9,22 milyar dolara çıkmasını bekliyor. Düzeltilmiş kazançların hisse başına 2,26 dolar olması bekleniyor. JPMorgan’ın 2027 mali yılına (FY27) kadar uzanan genişletilmiş modeline göre, Qualcomm’un Apple ile yaptığı iş hariç olmak üzere, istikrarlı bir şekilde çift haneli gelir artışı elde edeceği öngörülüyor. Tahmin, telefonlarda (Apple hariç) düşük çift haneli gelir artışı, otomotivde yaklaşık %30 yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) ve Nesnelerin İnterneti (IoT) sektöründe %26’nın üzerinde CAGR içeriyor.
Teknik: Qualcomm’un 21 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedar getirilerine olan tutarlı bağlılığı, hissenin güçlü duruşuna katkı sağlıyor. Destek olarak kısa vade 174 – 163 – 157 seviyeleri bulunuyor. Beklentinin altında açıklanabilecek bir bilanço sonrası bu seviyelerden kademeli alışlar tavsiye edilebilir. Direnç olarak ise 189 – 200 – 209 seviyeleri bulunuyor. RSI göstergesinin de 34 (aşırı satış) bölgesinde olması, hisse fiyatlarında beklenen yükselişi destekler nitelikte.
QCOM: AL